미국 퇴직연금 401k까지 손댄다… 주가 호황 속 중산층의 현실은?

오늘 매일경제 유튜브에서 ‘미국 중산층의 퇴직연금 401k 인출 증가’에 관한 내용을 흥미롭게 시청했습니다.

 

2025년 미국 S&P 500이 39차례나 최고치를 경신하며 호황을 이어가는 가운데, 중산층이 노후 자금인 퇴직연금까지 인출하고 있다는 현실은 씁쓸한 아이러니를 보여줍니다.

 

오늘은 미국인들이 왜 퇴직연금 401K에서 손해를 보면서도 긴급 인출을 하는 지 그 이유에 대해 살펴보겠습니다.

 

 

호황 속에 숨겨진 균열, 미국 하위 중산층의 현실

 

2025년 미국 S&P500은 연일 기록을 갈아치우고, 401k 연금 평균 잔액도 역대 최고 수준을 찍었습니다.

 

하지만, 이러한 화려한 숫자 뒤에는 전혀 다른 현실도 존재하고 있습니다.

 

최근 몇 년 사이 401k 긴급 인출이 3배 이상 급증했다고 합니다.

 

59.5세 이전에 인출하면 세금과 함께 10% 벌금까지 부담해야 하지만, 많은 중산층이 주거비와 의료비를 감당하기 위해 마지막 노후의 안전판을 허물고 있다고 합니다.

 

평균의 착시, 무너지는 중산층

 

401k의 평균 잔액은 높지만, 실제 중윗값은 그에 훨씬 못 미칩니다. 일부 상위 자산가들이 전체 평균을 끌어올리면서 대다수 중산층의 어려움은 통계 속에 가려져 있습니다.

 

통계에는 늘 ‘평균의 함정’이 도사리고 있어서, 그 이면도 살펴봐야 하는데, 팬데믹 기간에 쌓였던 저축이 이미 소진된 이유가 가장 큽니다.

 

결국 돈이 긴급하게 필요할 때 선택지가 줄어, 마지막 남은 연금까지 손대는 상황으로 이어지고 있는 겁니다.

 

이런 상황 전개는 그다음 단계에서 노후 파산으로 이어질 수 있는 매우 위험한 흐름입니다.

 

 

왜 미국 중산층은 퇴직연금을 인출하는가?

 

미국 하위 중산층이 퇴직연금을 긴급 인출하는 데는 3가지 이유가 있습니다.

 

첫째는 팬데믹 기간에 쌓아왔던 초과 저축이 소진됐습니다.

 

둘째, 신용 기준이 강화가 예상되면서 급전이 필요한 상황에서도 대출이 어려워지고 있습니다.

 

셋째, 퇴직연금 401k 인출 규제가 완화되면서 단기적으로는 숨통이 트였지만, 장기적으로는 노후 안전망이 약화하였습니다.

 

결국 미국 하위 중산층의 재무상황은 현재의 생존을 위해 미래를 희생하는 구조로 바뀌는 중입니다.

 

우리나라도 예외는 아니다.

 

이러한 자산 양극화 흐름은 우리나라도 예외가 아닙니다.

 

오늘 코스피 지수가 6,000을 넘나들고 있는데, 주식 시장 상승으로 대다수가 부를 늘리는 것처럼 보이지만, 실제로는 투자 여력이 있는 계층만 자산을 빠르게 불리고 있습니다.

 

반면 물가 상승과 금리 부담 속에서 여유 자금이 없는 가계는 투자 기회조차 얻지 못합니다.

 

그 결과 자산 격차는 더욱 벌어지고 있고, 투자 여력이 없는 가계의 상대적 박탈감은 커지고 있습니다.

 

주가 상승보다 중요한 것은 ‘내 자산’

 

주가 상승은 기회이기도 하지만, 동시에 자산 격차를 키우고 그 과정에서 소외된 사람들에 관한 관심을 약화시키는 측면도 있습니다.

 

중요한 것은 주가 상승이 아니라, 내 자산 구조가 얼마나 안정적인가입니다.

 

특히 자산이 자산을 낳는 시대에는 투자 여부 자체가 격차를 만드는 요인이 됩니다. 그러므로 소액이라도 꾸준히 연금저축이나 IRP를 통해 투자 구조를 만드는 것이 필요합니다.

 

다만 그 이전에 먼저 해야할 것은 만일의 위험에 댜비해 긴급 자금을 별도로 확보하는 것입니다.

 

예상치 못한 상황에서 연금을 깨는 순간, 노후 설계는 한순간에 무너질 수 있기 때문입니다.